Отчет о движении денежный средств

Введение

В прошлых статьях мы рассмотрели два из трех основных финансовых отчета. В этой статье рассмотрим третий отчет: «Отчет о движении денежный средств» (далее ДДС). У ДДС есть два вида. ДДС может быть построен прямым и косвенным методом. На мой взгляд, ДДС косвенным методом, это не совсем ДДС, скорее это отчет «о перераспределении ресурсов в балансе» или отчет об изменении баланса, чем ДДС. Но исторически он тоже называется ДДС, поэтому в этой статье мы рассмотрим их оба. ДДС – это оборотный отчет, хотя в нем и присутствуют остатки денежных средств на начало и конец периода. Кроме верхней и конечной строк все остальные показатели – это ОБОРОТЫ.

Кстати, до появления компьютеров и информационных систем, когда учет велся «на бумаге», то на крупных предприятиях ДДС (прямым методом) не формировали, а формировали только ОПУ, Баланс и ДДС косвенным методом. Сейчас это кажется парадоксальным, так как при автоматизации учета как раз ДДС получить легче всего, а баланс и ОПУ значительно сложнее. Чтобы понять это, нужно разбираться как велся учет, когда не было компьютеров. Возможно, посвятим этому отдельную статью…

1. ДДС прямым методом.

ДДС прямым методом – самый простой для понимания отчет. Представьте, что к каждому платежу Вы присваиваете аналитические признаки, а потом строите отчет, просуммировав отдельные операции (сгруппировав, как говорят программисты) по этим аналитическим признакам. Как это можно себе представить? Помните, мы рассматривали бухгалтерский самолетик (Рисунок 1)? Слева мы записываем суммы прихода, справа – расхода. Сверху, сколько было денег на начало периода, снизу – сколько осталось на конец периода.

Рисунок 1

Если к каждой сумме «приписать» слева и справа какое-то примечание или комментарии, что это за сумма, то «самолетик» будет выглядеть так (Рисунок 2).

Рисунок 2

Тот, кто читал предыдущие статьи про «Сводную таблицу» в Excel – легко представляет, как с помощью «Сводной таблицы» получить такого рода отчет (Рисунок 3).

Рисунок 3

Если строк будет много, то целесообразно эти комментарии каким-то образом привести к одинаковому виду, то есть схожие повторяющиеся комментарии назвать одинаково. Например, молоко, конфеты, хлеб и мясо можно назвать одним словом «Продукты». И так по всем другим комментариям. Эти усредненные комментарии называются Статьями отчетности, статьями бюджета или статьями движения денег. Далее можно построить сводную таблицу и получить отчет вот такого рода (Рисунок 4).

Рисунок 4

Требуется еще одно уточнение. Традиционно в ДДС все приходы и расходы денег делятся на три части, на движения денег по Видам деятельности:

Основной деятельности
Инвестиционной деятельности
Финансовой деятельности

К Основной деятельности относится та деятельность, которая приносит предприятию прибыль. Производство, торговля, посредническая деятельность, сдача в аренду имущества, оказания услуг и прочее. Это та деятельность, ради которой и создавалось предприятие.

К Инвестиционной деятельности относится либо приобретение/продажа основных средств (внеоборотных активов: станков, механизмов, машин, земли, зданий и сооружений). К инвестиционной деятельности также относятся вложения в научно-исследовательскую деятельность, расходы на разработку новых продуктов и покупка новых компаний.

Детально, что такое инвестиции мы рассмотрим в статье о кредитах и стоимости денег.

К Финансовой деятельности относятся только движения по кредитам и займам.

До сих пор не знаю, как правильно, отражать оплаты % по кредиту в «Основной деятельности» или в «Финансовой деятельности»? На практике встречаются оба способа отражения % расхода по кредитам.

С учетом этого стандартный ДДС выглядит так (Рисунок 5).

Рисунок 5

Считается, что у здоровой компании:

По Основной деятельности «денежный поток» должен быть положительный (аналог прибыли в ОПУ, то есть если основная деятельность прибыльна, то при прочих равных от Основной деятельности будет положительный поток: приходы денег от покупателей будут больше, чем оплаты поставщикам и прочие затраты.
По Инвестиционной деятельности отрицательный (компания приобретает новые основные средства и тратит деньги на НИОКР).
По финансовой деятельности может быть и «+» и «–». «+» (то есть поступление новых кредитов) может означать, что банки доверяют этой компании, значит все у нее хорошо, а «–» может означать, что у компании такая большая прибыль, что она начинает вытеснять кредиты банков своей прибылью (например, что-то типа: «нам деньги некуда девать, давайте хоть кредиты вернем»).

ДДС прямым методом настолько простой отчет, что больше добавить нечего.

2. ДДС косвенным методом.

ДДС косвенным методом это, наверное, самый сложный для понимания финансовый отчет. Косвенный ДДС показывает связь между следующими показателями:

Остатками денежных средств на начало периода
Прибылью за этот период
Изменениями статей баланса на начало и конец периода
Остатками денежных средств на конец периода

Если сказать проще, то косвенный ДДС показывает, связь между остатками денег на начало и конец периода и прибылью. То есть отвечает на вопрос: сколько должно быть денег на счетах (с учетом остатков денег на начало и прибыли за период).

Остатки денег на конец периода = Остатки денег на начало + Прибыль за период.

А когда это равенство не соблюдается, то косвенный ДДС отвечает на вопрос: “А куда эти деньги подевались”.

Забегая вперед, пока мы не рассказали про методику расчета косвенного ДДС, можно сказать, что сложность ДДС косвенным методом в том, что с первого взгляда не понятно, как он «сходится». С первого взгляда – это выглядит как фокус. Чуть позже станет ясно, о чем речь.

Как всегда любой вопрос легче всего разобрать на примере. Пример будет поэтапным (или пошаговым). Каждый раз мы будем строить косвенный ДДС, начиная с самой простой ситуации, постепенно ее усложняя.

ШАГ (1). Представьте, что вы начали бизнес в начале года с 1000 $. Работали целый год и за год заработали прибыль 100 $. И к концу года вы вышли из бизнеса (то есть все активы превратили обратно в деньги, еще говорят «выйти в кэш»).

ВОПРОС: сколько у вас будет денег?

ОТВЕТ: денег будет 1100 $ (изначальные 1000$ и плюс заработанная прибыль в размере 100 $).

Если в данной ситуации построить ДДС косвенным методом, то отчет будет выглядеть как на Рисунке 6.

Остатки на начало периода – 1 000$
Прибыль за период - 100$
Остатки на конец периода – 1 100$

Отчет показывает, как связаны Остатки ДС и прибыль:

Остатки денег на конец периода = Остатки денег на начало + прибыль за период (1 100 $= 1 000 $ + 100 $).

Рисунок 6

ШАГ (2). Мы уже знаем, что в ОПУ доходы и расходы отражаются «по начислению». То есть можно сказать, что Прибыль в ОПУ, равна «начисленные доходы» минус «начисленные расходы». Допустим в нашем примере выручка равна 300$, а расходы 200$. Тогда пример из ШАГА (1) можно изобразить по-другому. Рисунок 7.

Рисунок 7

ШАГ (3). Мы знаем, что прибыль в ОПУ считается методом «начисления», а не оплаты. Мы знаем, что «начислено» и «оплачено» – могут различаться во времени. Усложняем ситуацию. Представим, что + 300$ «начисленного дохода» так и не были нам оплачены. Очевидно, что тогда Остатки на конец периода будут меньше на эти же 300$. Эту ситуацию можно увидеть на Рисунке 8.

Рисунок 8

Равенство на Рисунке 8 не выполняется (1 000 + 100 ≠ 800). Чтобы равенство выполнялось, нужно добавить еще одно слагаемое на сумму (– 300$). Это дополнительное слагаемое – изменение Дебиторской задолженности.

Как только мы добавим это слагаемое, то мы вновь получим ДДС косвенным методом (Рисунок 9), который связывает Остатки денег и Прибыль. Остатки на конец периода равны 800$. Они сложились из-за того, что остатки на начало периода 1 000$, Прибыль 100$. Остатки были бы равны 1 100$, но из-за того, что (– 300$) «ушли» на увеличение дебиторской задолженности, остатки составляют не 1 100$, а всего 800$. Смотрите Рисунок 9.

Рисунок 9

Шаг (4). Теперь представьте, что 200$ расходов, которые вы понесли, также не были оплачены. Это означает, что в таком случае денег у вас будет не 800$, а на 200$ больше, то есть 1 000$. Тогда косвенный ДДС за период будет таким, как на Рисунке 10.

Рисунок 10

Денег на конец периода 1000$, столько же, сколько и на начало периода, несмотря на то что прибыль за период 100$. Объяснить это можно таким образом, что движения денег за год не было совсем (ни нам никто не платил, ни мы ничего не оплачивали). А раз совсем не было движения денег, то и остатки не изменились.

Это же можно сказать по-другому. Остатки на конец периода должны были бы быть равными 1100$. Но из этих 1100$ 300$ ушло в увеличение дебиторской задолженности, а 200$ пришло от увеличения кредиторской задолженности.

Помните, я в самом начале главы говорил о том, что косвенный ДДС – это, скорее, не отчет о движении денег, а скорее это отчет об изменении ресурсов предприятия?

На самом деле мы не платили Дебиторам (мы отгружали им товары, за которые нам пока не заплатили), и мы не получали деньги от Кредиторов (от кредиторов мы получили товары, за которые мы не платили).

Но хотя физически этих платежей не было, в комментировании косвенного ДДС мы говорим: «ДЕНЬГИ УШЛИ В УВЕЛИЧЕНИЕ ДЕБИТОРКИ ПОКУПАТЕЛЕЙ». Или мы говорим: «ДЕНЬГИ ПРИШЛИ ОТ УВЕЛИЧЕНИЯ КРЕДИТОРКИ ПОСТАВЩИКОВ».

Это термины косвенного ДДС. Давайте проговорим еще раз. «ДЕНЬГИ УШЛИ В УВЕЛИЧЕНИЕ ДЕБИТОРКИ ПОКУПАТЕЛЕЙ» - это нонсенс, покупателям мы отгружаем товары, а не деньги. И наоборот, не могли придти деньги от поставщиков, от поставщиков приходят товары. Но в терминах косвенного ДДС так и говорится. Например, «деньги пришли от снижения запасов», хотя никакие запасы мы не продавали, мы отдавали эти запасы в производство. Давайте теперь рассмотрим стандартный шаблон отчета о косвенном ДДС (Рисунок 11).

На Рисунке 11 есть следующие обозначения: (↑) ДС на кон.пер. , (↓) ДС на кон.пер., + к деньгам, - к деньгам.
Они означают:
«(↑) ДС на кон.пер.» и «+ к деньгам» – то, что данная операция приводит к увеличению остатка ДС на конец периода.
«(↓) ДС на кон.пер.» и «– к деньгам» – то, что данная операция приводит к снижению остатка ДС на конец периода.

Рисунок 11

На Рисунке 11 изображен стандартный отчет ДДС косвенным методом. Начинается он с ответа на вопрос: «сколько было денег на начало периода»? Это верхняя строка этого отчета. Вторая строка – прибыль за период.

Мы уже обсуждали, что если бы все остальные статьи баланса не изменились, то остатки денег на конец периода были бы равны остаткам денег на начало периода плюс прибыль за период.

Но денег на счету меньше (или больше) потому, что часть денег «ушла» (или пришла) в закупку ОС, в увеличение авансов поставщику, в прирост запасов на складах, и так далее (примерные формулировки вы можете прочесть в таблице на Рисунке 11). И поэтому денежных средств у нас на конец периода вот столько-то…

Внимательные читатели заметят, что в примере отчета на Рисунке 11 нет «неденежных статей расходов», таких как амортизация, обесценение, порча, списание неликвидов. Мы расскажем об этом чуть позже, после того, как сформируется ядро понимания этого отчета.

Как строится косвенный ДДС? Берутся остатки денежных средств на начало периода. К ним прибавляется прибыль за период. К этой сумме прибавляется (или отнимается) изменения статей баланса. При этом необязательно заучивать формулы, достаточно просто представлять, изменение данной статьи баланса ведет к увеличению или к уменьшению остатка денежных средств? На практике это никогда не вызывает вопросов. После того, как мы прибавили (отняли) все изменения статей баланса, мы должны получить остаток денежных средств на конец периода.

Почему ДДС косвенным методом сходится?

Впервые я познакомился с отчетом ДДС косвенным методом в крупной компании (в ТОП 20 РФ), в которой управленческая отчетность собиралась в Excel. При сборе отчетности вручную сложно добиться того, чтобы проверочные формулы совпадали до копеек. Например, чтобы разница собственного капитала в балансе на начало и конец периода совпадала с прибылью в ОПУ за период. И редко когда в Excel не вносятся корректировки, чтобы добиться этого совпадения. Но вот ДДС косвенным методом совпадал всегда, и это походило на некую магию. Как так может быть, что баланс и ОПУ сходятся не до копейки, а косвенный ДДС – сходится всегда?

Давайте попробуем это понять.

Представим баланс на начало периода (Рисунок 12). За рассматриваемый период была заработана некоторая прибыль. В пассивах баланса собственный капитал увеличится на эту прибыль.

Рисунок 12

Баланс всегда сходится, поэтому активы баланса также возрастут на сумму равную росту пассивов (на Рисунке 13 выделено красным). Мы пока не знаем, какой актив в балансе увеличился, поэтому на рисунке указано «+ какой-то актив».

Рисунок 13

А теперь представьте, что вы последовательно сравниваете статьи активов на начало и конец периода. И вы пришли к выводу, что стоимость на начало и на конец периода не поменялась для (сверху-вниз):

зданий, сооружений, станков
авансов поставщикам
сырья и запасов
незавершенного производства
готовой продукции на складе
задолженности дебиторов-покупателей

Так как стоимость всех активов не изменилась (кроме денежных средств), то очевидно, что прирост активов в балансе относится к денежным средствам.

А теперь рассмотрим более общую ситуацию. У нас есть баланс на начало и баланс на конец. Причем давайте считать, что это могут быть даже не связанные друг с другом балансы, балансы разных компаний и за разные периоды. Рисунок 14.

Рисунок 14

Для того, чтобы в формулах разделить показатели, в Балансе №2 будет писать активы и пассивы со «штрихом». (Помните из школы, в математике обозначали разные показатели, например – А и А'.)

Теперь нам нужно вспомнить математику 5-го класса.
Запишем для Баланса №1:

А1 + А2 + А3 + А4 = П1 + П2 + П3 (1)

А для Баланса №2:

А'1 + А'2 + А'3 + А'4 = П'1 + П'2 + П'3 (1')

Вычислим в (1) и (1') П1 и П'1.

При переносе из одной части уравнения в другую – меняется знак. На всякий случай, вдруг не помните.

П1 = А1 + А2 + А3 + А4 – П2 – П3 (2)

П'1 = А'1 + А'2 + А'3 + А'4 – П'2 – П'3 (2')

А теперь посчитаем, чему будет равно П'1 – П1. Подставим значения П'1 и П1 из формул (2) и (2').

П'1 – П1 = (А'1 + А'2 + А'3 + А'4 – П'2 – П'3) – (А1 + А2 + А3 + А4 – П2 – П3) (3)

Далее раскроем скобки.

При открытии скобки со многими слагаемыми действует правило: если перед скобкой есть знак «минус», то знак у каждого слагаемого меняется на противоположный. На всякий случай, вдруг не помните.

П'1 – П1 = А'1 + А'2 + А'3 + А'4 – П'2 – П'3 – А1 – А2 – А3 – А4 + П2 + П3 (4)

Теперь перекомбинируем слагаемые.

От перемены мест слагаемых сумма не меняется. На всякий случай, вдруг не помните.

П'1 – П1 = (А'1 – А1) + (А'2 – А2) + (А'3– А3) + (А'4– А4) + (П2– П'2) + (П3 – П'3) (5)

А теперь заменим А' – А = ∆А и П – П' = - ∆П.

∆ - «дельта» означает приращение или изменение и вычисляется, как показатель на конец периода минус показатель на начало периода. Так как для показателей П (пассивов) у нас показатель на начало минус показатель на конец, то это означает, что «дельта» берется с минусом.

∆П1 = ∆А1 + ∆А2 + ∆А3 + ∆А4 – ∆П2 – ∆П3 (6)

Теперь заменим А1, А2,… и пр. на какие-то конкретные активы.

П1 – собственный капитал, ∆П1 – изменение собственного капитала – прибыль за период из ОПУ ∆П=∆СК
А4 – ДС (денежные средства), ∆А4 – остатки на конец периода, минус остатки на начало периода.

Тогда выражение (6) будет выглядеть так:

∆СК = ∆А1 + ∆А2 + ∆А3 + ∆ДС – ∆П2 – ∆П3 (7)

Последнее преобразование: перенесем часть слагаемых в другую часть уравнения.

∆ДС = ∆СК – ∆А1 – ∆А2 – ∆А3 + ∆П2 + ∆П3 (8)

Очевидно, что мы могли использовать не 4-е статьи активов и 3-и пассивов, а любое количество статей активов и пассивов. От количества статей баланса ничего бы не поменялось. Тогда правильная формула была бы:

∆ДС = ∆СК - ∑Аi + ∑Пi (8)

Все преобразования были сделаны из первоначальных выражений (1) и (1').

Если посмотреть на выражение (8) внимательно, то можно увидеть, что это и есть формула нашего косвенного ДДС, а именно: увеличение остатков денежных средств равно прибыли за период, минус увеличение активов (так как на увеличение активов «нужны» деньги, то есть это снизит остаток ДС) и плюс увеличение пассивов (так как увеличение задолженности означает, что к нам «пришли» деньги, то есть денег стало больше).

То есть у вас не может не сойтись ДДС косвенным методом, если у вас изначально есть два баланса, у которых активы совпадают с пассивами, даже если изначально это балансы различных компаний ☺. Никакой магии, многочлены из алгебры 5-го класса.

Осталось рассмотреть вопрос о так называемых «неденежных статей расходов», и можно считать вопрос о ДДС косвенным методом закрытым. То, что будет описано ниже, принципиально картины уже не изменит, поэтому, если будет сложно читать, то просто пропустите. Дело в том, что при построении косвенного ДДС, неденежные статьи расходов «прибавляют» к остаткам денег. Считается, что эти расходы понесены, но так как денег за них платить не нужно, то нужно на эту сумму увеличить остатки денег на конец периода. Давайте рассмотрим эту ситуацию.

Самой распространённой «неденежной статьей расхода» является «Амортизация». Амортизация – это статья постепенного обесценения наших основных средств. Например, вы владелец парка такси и купили несколько автомобилей. Так как автомобили имеют некоторой ограниченный ресурс, то чем больше проходит времени, тем больше их стоимость уменьшается. Это кстати, хорошо известно автомобилистам. Каждый год к сроку жизни автомобиля обесценивает его примерно на 10%. Потому что больше 10 лет машины если и существуют, то только в руках энтузиастов. То есть можно сказать, что машина стоимостью 1 млн. рублей, в конце первого года службы может быть продана только за 0,9 млн (минус 10% от 1 млн). И каждый год отнимает от стоимости автомобиля по 10% (Рисунок 15).

Рисунок 15

Помните, в статье про ОПУ мы говорили, что затраты - это то, что потреблено, списано, исчезло: дрова сожжены, продукты съедены. Так как автомобиль «исчезает» постепенно, то постепенно снижается его стоимость. Это снижение стоимости попадает, как затраты в ОПУ по статье «Амортизация».

Амортизация, как и все другие расходы, может быть признана расходами периода (тогда в этом периоде эти расходы попадут в ОПУ) и попасть в себестоимость продукции (тогда она попадет в ОПУ в момент продажи).

В случае попадания в себестоимость проводки будут ДТ 20 (затраты производства) КТ 01 (Основные средства).

На самом деле корреспондирует не 01, а 02 счет, но в баланс попадает сумма «Дебет 01 минус Кредит 02». (это делается, чтобы иметь информацию о накопленной амортизации для проводок по продаже ОС). Но для упрощения можно представлять, что просто Кредит 01. Счет 01 – счет активный, Кт 01 – это уменьшение стоимости Основных средств. Рисунок 16.

Рисунок 16

Давайте рассмотрим пример. Баланс на начало периода (Рисунок 17).

Рисунок 17

За период произошли несколько операций:

Отгружена вся продукция, по стоимости 800 денежных единиц.
Получены денежные средства от клиентов в сумме.
Начислена амортизация в сумме 50 денежных единиц.

Рисунок 18

Баланс на конец периода всегда можно посчитать, если есть баланс на начало, и ОПУ, и ДДС. Баланс на конец периода изображен на Рисунке 19.

Рисунок 19

Давайте пересчитаем статьи баланса:

Стоимость ОС будет равна: начальная стоимость минус амортизация (300 – 50 = 250).
Стоимость запасов будет равна: стоимость на начало минус списание себестоимости в ОПУ (500 – 500 = 0).
ДЗ будет равна: ДЗ на начало, плюс выручка, минус оплаты (200 + 800 – 700 = 300).
ДС будут равны: ДС на начало периода + поступления от покупателей (0 + 700 = 700).
СК будет равен: СК на начало периода плюс прибыль в ОПУ за период (400 + 250 = 650).

Баланс на конец периода сошелся (потому что мы использовали на самом деле двойную запись, когда мы каждую сумму из ОПУ и ДДС использовали по два раза, хотя не везде это видно явно).

Теперь построим отчет ДДС косвенным методом (можно использовать формулу ∆ДС = ∆СК - ∑Аi + ∑Пi (8), можно здравый смысл).

Рисунок 20

ДС на начало равна 0.
Прибыль в ОПУ равна 250.
Изменение запасов: Было 500, а стало 0, то есть + 500 притекло к деньгам (или можно из остатков на конец (они равны 0) вычесть 500, получится (- 500); а по формуле 8 мы берем сумму изменения активов с «минусом», тогда минус на минус даст плюс).
Изменение ДЗ: ДЗ на начало периода были 200, а на конец периода 300, то есть туда утекли наши деньги в сумме 100 денежных единиц (а можно посчитать по формуле (8) 300 – 200 = 100, берем с другим знаком получаем (- 100).

Давайте посчитаем: 0 + 250 + 500 – 100 = 650. А остатки должны быть 700. Не хватает 50 денежных единиц. Это изменение стоимости ОС. Но отразить их в косвенном ДДС можно двумя способами, либо использовать формулу (8) или в теоретических книгах пишут о «внесении неденежных статей расходов», но тогда нужно, чтобы стоимость ОС была первоначальной.

Косвенный ДДС (несмотря на то, что он сходится по определению, что мы доказали) – это сильный инструмент анализа. Он позволяет в одном отчете увидеть и что происходит с балансом, и прибыль предприятия, и куда в конечном итоге направлялись деньги за отчетный период.

В следующей статье рассмотрим, зачем нужен финансовый директор и какую работу он выполняет.